華泰保興基金管理有限公司關(guān)于旗下部分基金可投資于北京證券交易所股票及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的公告
華泰保興基金管理有限公司
關(guān)于旗下部分基金可投資于北京證券交易所股票及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
提示的公告
根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的約定，華泰保興基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”）旗下部分基金可投資于北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北交所”）股票?，F(xiàn)將相關(guān)情況公告如下：
一、北交所上市的股票是國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票，屬于《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第七十二條規(guī)定的“上市交易的股票”。
二、本公司旗下基金的基金合同約定投資范圍包括“國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票”等類(lèi)似表述的，在遵守基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險(xiǎn)收益特征和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等前提下，可參與北交所股票的投資。
本公司旗下基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于北交所股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于北交所股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于北交所股票。
三、本公司在投資北交所股票過(guò)程中，將根據(jù)審慎原則，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。
四、本公司旗下可投資于北交所股票的基金列表詳見(jiàn)附件，后續(xù)本公司旗下新增基金如果符合基金合同的有關(guān)規(guī)定，亦可投資北交所的股票，屆時(shí)本公司可不再另行公告。
五、風(fēng)險(xiǎn)提示
北交所上市企業(yè)為創(chuàng)新型中小企業(yè)，普遍具有初創(chuàng)性、技術(shù)新、研發(fā)投入大、前景不確定、業(yè)績(jī)波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高等特征，相對(duì)于滬深交易所上市企業(yè)，北交所上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等整體上更為突出，且投資于北交所股票還存在市場(chǎng)制度、交易規(guī)則等差異可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
基金資產(chǎn)投資于北交所股票的特有風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)板風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管規(guī)則變化風(fēng)險(xiǎn)等。
北交所股票具有下列特有風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)投資者注意：
（一）上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
北交所上市企業(yè)主要為創(chuàng)新成長(zhǎng)型企業(yè)，普遍具有規(guī)模小、對(duì)技術(shù)依賴(lài)性強(qiáng)、技術(shù)迭代快、議價(jià)能力不強(qiáng)等特點(diǎn)，或尚處于初步發(fā)展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較大不確定性。該類(lèi)企業(yè)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由此可能對(duì)基金凈值造成不利影響。
（二）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
相較于滬/深證券交易所，北交所競(jìng)價(jià)交易設(shè)置了更寬的漲跌幅限制，股票上市交易首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%，股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)可能大于A股其他板塊，由此可能導(dǎo)致基金凈值較大幅度的波動(dòng)。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
北交所股票投資門(mén)檻較高，二級(jí)市場(chǎng)上個(gè)人投資者參與度相對(duì)較低，機(jī)構(gòu)投資者持有個(gè)股大量流通盤(pán)將導(dǎo)致個(gè)股流動(dòng)性較差，若機(jī)構(gòu)投資者在特定階段對(duì)個(gè)股形成一致預(yù)期，由此可能導(dǎo)致基金面臨無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（四）轉(zhuǎn)板風(fēng)險(xiǎn)
北交所上市公司在滿足相關(guān)法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基本上市條件并符合交易所規(guī)定的具體上市條件的，可申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市。無(wú)論北交所上市公司是否轉(zhuǎn)板成功，均可能引起基金凈值波動(dòng)。
（五）退市風(fēng)險(xiǎn)
北交所上市公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)期間如果觸及相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)及交易所等規(guī)定的退市情形，可能面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)，從而可能給基金凈值帶來(lái)不利影響。
（六）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
因北交所上市公司大部分為新興產(chǎn)業(yè)公司，其商業(yè)模式、盈利風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)波動(dòng)等特征較為相似，基金難以通過(guò)分散投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)，若股票價(jià)格同向波動(dòng)，將引起基金凈值波動(dòng)。
同時(shí)，北交所上市公司平移自新三板精選層，從歷史來(lái)看整體估值受政策階段性影響較大，所以北交所個(gè)股估值相關(guān)性較高，政策空窗期或市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。
（七）集中度風(fēng)險(xiǎn)
北交所為新設(shè)交易所，初期可投資標(biāo)的較少，投資者容易集中投資于少量個(gè)股，市場(chǎng)可能存在高集中度狀況。
（八）政策風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家對(duì)高新技術(shù)、專(zhuān)精特新企業(yè)扶持力度及重視程度的變化會(huì)對(duì)北交所上市公司帶來(lái)較大影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)專(zhuān)精特新產(chǎn)業(yè)及北交所個(gè)股也會(huì)帶來(lái)政策影響。
（九）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
北交所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修訂和完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對(duì)基金投資運(yùn)作產(chǎn)生影響，或?qū)е禄鹜顿Y運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變化。
本公告所列基金投資北交所股票的特有風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)，僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明基金投資北交所股票的所有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人承諾依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其將來(lái)表現(xiàn)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在作出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)情況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行承擔(dān)?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)投資人認(rèn)真閱讀各基金的《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》（更新）和《基金產(chǎn)品資料概要》（更新）等基金法律文件，關(guān)注基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，并選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資。
特此公告。
華泰保興基金管理有限公司
2025年6月12日
附件：本公司旗下可投資于北交所股票的基金列表
序號(hào) 基金全稱(chēng)
1 華泰保興吉年豐混合型發(fā)起式證券投資基金
2 華泰保興策略精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金
3 華泰保興吉年福定期開(kāi)放靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金
4 華泰保興成長(zhǎng)優(yōu)選混合型證券投資基金
5 華泰保興尊利債券型證券投資基金
6 華泰保興研究智選靈活配置混合型證券投資基金
7 華泰保興吉年利定期開(kāi)放混合型發(fā)起式證券投資基金
8 華泰保興安盈三個(gè)月定期開(kāi)放混合型發(fā)起式證券投資基金
9 華泰保興健康消費(fèi)混合型證券投資基金
10 華泰保興多策略三個(gè)月定期開(kāi)放股票型發(fā)起式證券投資基金
11 華泰保興科榮混合型證券投資基金
12 華泰保興價(jià)值成長(zhǎng)混合型證券投資基金
13 華泰保興吉年盈混合型證券投資基金
14 華泰保興鑫成優(yōu)選混合型證券投資基金
15 華泰保興科睿一年持有期混合型發(fā)起式證券投資基金
16 華泰保興吉年紅混合型發(fā)起式證券投資基金
17 華泰保興嘉睿3個(gè)月持有期債券型發(fā)起式證券投資基金
18 華泰保興產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合型發(fā)起式證券投資基金
19 華泰保興中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金
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