前海開源港股通價值領航混合型證券投資基金基金產品資料概要
前海開源港股通價值領航混合型證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2025年06月23日
送出日期：2025年06月25日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
前海開源港股通價值領航
基金簡稱基金代碼023623
混合
前海開源港股通價值領航
基金簡稱A基金代碼A 023623
混合A
前海開源港股通價值領航
基金簡稱C基金代碼C 023624
混合C
前海開源基金管理有限公
基金管理人基金托管人平安銀行股份有限公司
司
基金合同生效日-基金類型混合型
上市交易所暫未上市上市日期-
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
交易幣種人民幣
開始擔任本基金基
-
金經理的日期基金經理王霞
證券從業(yè)日期2003年07月07日
二、基金投資與凈值表現
(一)投資目標與投資策略
詳見《前海開源港股通價值領航混合型證券投資基金招募說明書》第九章"基金的投資"。
本基金在保持資產流動性的基礎上，通過積極主動的投資管理，力爭為投資者
投資目標
提供高于業(yè)績比較基準的投資回報。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股
票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票）、存托憑證、港股通標的
股票、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票
據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債
投資范圍
券、地方政府債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉換債券及其他經中
國證監(jiān)會允許投資的債券等）、資產支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存
款（包括協議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、現金、貨幣市場
工具、股指期貨、國債期貨、股票期權、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)
會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。
本基金可根據相關法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程
序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金股票資產占基金資產的比例為60%-95%，投資
于港股通標的股票的資產比例不低于非現金基金資產的80%。本基金每個交易
日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保證
金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債
券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適
當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
本基金的投資策略主要有以下十方面內容：1、大類資產配置；2、股票投資策
略；3、存托憑證投資策略；4、債券投資策略；5、資產支持證券投資策略；
主要投資策略
6、股指期貨投資策略；7、國債期貨投資策略；8、股票期權投資策略；9、信
用衍生品投資策略；10、融資業(yè)務的投資策略。
恒生指數收益率×70%+滬深300價值指數收益率×10%+銀行人民幣活期存款利
業(yè)績比較基準
率（稅后）×20%。
本基金是混合型基金，理論上其預期收益及風險水平高于債券型基金與貨幣市
風險收益特征場基金，低于股票型基金。本基金投資港股通標的股票，需承擔港股通機制下
因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
注：不同的銷售機構采用的評價方法不同，本法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價
可能存在不一致的風險，投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風
險之間的匹配檢驗。
(二)投資組合資產配置圖表
暫無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
暫無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
前海開源港股通價值領航混合A：
費用類型份額（S）或金額（M）/持有期限（N）收費方式/費率備注
M
50萬元≤M
認購費
250萬元≤M
M≥500萬元1000元/筆-
M
申購費（前收50萬元≤M
費）250萬元≤M
M≥500萬元1000元/筆-
N
贖回費
7天≤N
30天≤N
N≥180天0.00%-
前海開源港股通價值領航混合C：
費用類型份額（S）或金額（M）/持有期限（N）收費方式/費率備注
本基金C類
認購費--基金份額無
認購費
本基金C類
申購費（前收
基金份額無--
費）
申購費
N
贖回費7天≤N
N≥30天0.00%-
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費1.20%基金管理人和銷售機構
托管費0.20%基金托管人
前海開源港股通價值領航混合銷售機構
0.40%
C銷售服務費
審計費用-會計師事務所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
本基金其他費用詳見基金合同或-
其他費用招募說明書費用章節(jié)，按實際發(fā)
生金額從基金資產扣除。
注：1、本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個基金份額類別費用，且年金額為預估值，最
終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
暫無。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有的風險
本基金為主動管理混合型基金，其投資風格和投資范圍決定了本基金具有如下特有風險：
（1）投資風險
本基金為混合型基金，本基金股票資產占基金資產的比例為60%-95%，投資于港股通標的股票的資產
比例不低于非現金基金資產的80%。因此，本基金受股票市場系統(tǒng)性風險影響較大，可能面臨較大的
投資風險。
（2）資產配置偏離優(yōu)化水平風險
本基金為混合型基金，資產配置策略對基金的投資業(yè)績具有較大的影響。在類別資產配置中可
能會由于市場環(huán)境、公司治理、制度建設等因素的不同影響，導致資產配置偏離優(yōu)化水平，為組合
績效帶來風險。
（3）投資于資產支持證券的風險
本基金投資范圍包括資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工具。資產支持證券
的風險主要包括資產風險及證券化風險。資產風險源于資產本身，包括價格波動風險、流動性風險
等。證券化風險主要表現為信用評級風險、法律風險等。
（4）港股交易失敗風險：本基金通過港股通投資于港股通標的股票，現行的港股通規(guī)則，對港
股通設有每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場每日額度不足，而不能買入看好之投資
標的進而錯失投資機會的風險。在香港聯合交易所開市前階段，當日額度使用完畢的，新增的買單
申報將面臨失敗的風險；在香港聯合交易所持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面
臨不能通過港股通進行買入交易的風險。
（5）匯率風險：本基金投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考匯率
和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結算有限責任公司進
行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結算匯率。故本基金投
資面臨匯率風險。
（6）投資于港股通標的股票的風險
1）本基金按照政策相關規(guī)定投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策
等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或
退出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影響。
2）香港市場交易規(guī)則有別于內地A股市場規(guī)則，參與香港股票投資還將面臨特殊風險。
（7）參與融資業(yè)務的風險
本基金可根據法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務，可能存在杠桿投資風險和對手方交易
風險等融資業(yè)務特有風險。
（8）投資于存托憑證的風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，
以及與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、存托憑證發(fā)行機制以及交易機制相關的風險，包括存托憑證持有人
與境外基礎證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托憑證持
有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發(fā)的風險；存托協議自動約束存托憑證持有
人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；
存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內可能存在
差異的風險；境內外證券交易機制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險。
（9）股指期貨投資風險
1）基差風險。標的股票指數價格與股指期貨價格之間的價差被稱為基差。在股指期貨交易中因
基差波動的不確定性而導致的風險被稱為基差風險；
2）合約品種差異造成的風險。合約品種差異造成的風險，是指類似的合約品種，在相同因素的
影響下，價格變動不同。表現為兩種情況：A.價格變動的方向相反；B.價格變動的幅度不同。類似
合約品種的價格，在相同因素作用下變動幅度上的差異，也構成了合約品種差異的風險；
3）標的物風險。股指期貨交易中，標的物風險是由于投資組合與股指期貨的標的指數的結構不
完全一致，導致投資組合特定風險無法完全鎖定所帶來的風險；
4）衍生品模型風險。本基金在構建股指期貨組合時，可能借助模型進行期貨合約的選擇。由于
模型設計、資本市場的劇烈波動或不可抗力，按模型結果調整股指期貨合約或者持倉比例也可能將
給本基金的收益帶來影響。
（10）國債期貨投資風險
本基金可投資國債期貨，國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限
國債收益率出現不利變動時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結算
制度，如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（11）股票期權投資風險
本基金可投資股票期權，若投資股票期權，所面臨的主要風險是衍生品價格波動帶來的市場風險；
衍生品基礎資產交易量大于市場可報價的交易量而產生的流動性風險；衍生品合約價格和標的指數
價格之間的價格差的波動所造成基差風險；無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生品合約頭寸所
要求的保證金而帶來的保證金風險；交易對手不愿或無法履行契約而產生的信用風險；以及各類操
作風險。
（12）信用衍生品投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風
險以及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交易轉讓過程中，因無法找到交易對手或交
易對手較少，導致難以將其以合理價格變現的風險。償付風險是在信用衍生品的存續(xù)期內，由于不
可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設機構可能出現經營情況不佳，或創(chuàng)設機構的現金流與預期出現一定
的偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。價格波動風險是由于創(chuàng)設機構或所受保護債券主體，經
營情況或利率環(huán)境出現變化，引起信用衍生品交易價格波動的風險。
（13）其他投資風險
本基金的投資風格和決策過程決定了本基金具有其他投資風險。
2、市場風險。3、信用風險。4、管理風險。5、流動性風險。6、操作和技術風險。7、合規(guī)性風
險。8、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。9、啟用側
袋機制的風險。10、其他風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友好協商
未能解決的，任何一方當事人均有權將爭議提交深圳國際仲裁院，按照其屆時有效的仲裁規(guī)則進行
仲裁。仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局的，并對各方當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)
定，仲裁費用由敗訴方承擔。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人至少每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，
如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[www.qhkyfund.com][客服電話：4001-666-998]
●《前海開源港股通價值領航混合型證券投資基金基金合同》、《前海開源港股通價值領航混合型證
券投資基金托管協議》、《前海開源港股通價值領航混合型證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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